Neues Verkaufsmandat: Projekt smileMED

Ziel:

Für ein innovatives Health-Tech Start-up, dessen Mission es ist, Zahnkorrekturen mit transparenten Zahnschienen im Rahmen eines smarten E-Commerce-Geschäftsmodells für jedermann erschwinglich zu machen, suchen wir zum nächstmöglichen Zeitpunkt einen Käufer / Investor.

Unternehmen:

Das Unternehmen bietet über E-Commerce-Shops in Deutschland, Österreich, der Schweiz, den Niederlanden und Schweden Zahnkorrekturen mit transparenten Zahnschienen direkt für den Endverbraucher an. Das online basierte Geschäftsmodel des Unternehmens ermöglicht, diese Behandlungen mit einem Preisvorteil von mehr als 60% gegenüber der Behandlung beim niedergelassenen Zahnarzt oder Kieferorthopäden anzubieten.

Das Start-up gilt in diesem Bereich als Pionier, da es seinen Kunden eine rein digitale Customer Journey offeriert. Durch ein umfassendes Netzwerk von über 20 Partnerzahnärzten in Deutschland hat der Kunde darüber hinaus die Möglichkeit der persönlichen Betreuung vor Ort. So entsteht ein einzigartiges, hybrides Geschäftsmodell, das den Bereich der Digital-/Telemedizin revolutioniert.

Durch einen End-to-End digitalisierten Workflow (shopify, salesforce, tableau) sowie ein gänzlich cloudbasiertes Business Set-up setzt das Unternehmen auf schlanke, effiziente und agile Prozesse, deren Kostenstruktur deutlich unter der der Mitbewerber liegt.

Markt:

90% der weltweiten Bevölkerung hat eine Zahnfehlstellung. Von diesen Zahnfehlstellungen können 60% mithilfe von transparenten Zahnschienen, sogenannten Alignern, genauso effizient korrigiert werden, wie mit einer festen Zahnspange. Aligner sind vollkommen transparent, herausnehmbar, einfach zu reinigen und somit leichter in den Alltag zu integrieren. Zudem kann die Behandlung durch die Möglichkeit einer rein digitalen Überwachung erheblich zeit- und kosteneffizienter gestaltet werden.

Aktuell befinden sich weniger als 1% der potenziellen Patienten in Behandlung. Hier setzt das Unternehmen an und konzentriert sich dabei auf die kosmetische Frontzahnkorrektur. Als Marktanbieter mit besonders schlanken Strukturen unterscheidet sich das Unternehmen erheblich vom Wettbewerb und vertritt im großen, noch wenig versorgten Markt erfolgreich die Position des Preis-Leistungs-Führers.

Obwohl das Start-up erst im Jahr 2020 gegründet wurde, hat es bereits mehr als 2.000 Patienten erfolgreich behandelt. Durch die vollständig digitalbasierten, skalierbaren Prozesse sowie eine starke, moderne Markenidentität bietet das Unternehmen ein vielversprechendes Wachstumspotenzial.

Potentielle Käufer / Investoren:

Ideale Käufer sind Finanzinvestoren oder Strategen, die bereits im Markt der Zahnmedizin aktiv sind. Es gibt sowohl unternehmensintern als auch -extern attraktive Wachstumspotenziale.

Finanzen / Kaufpreis:

Das Unternehmen ist seit 2020 am Markt tätig und wurde bisher gänzlich ohne externe Gelder finanziert. Sein gesamtes Wachstum (CAGR +106%) basiert auf Reinvestition der erwirtschafteten Gewinne, was das ohnehin beeindruckende Wachstum noch bemerkenswerter macht. Das Unternehmen ist seit Gründung profitabel.

Obwohl es erst das zweite vollständige Geschäftsjahr war, konnte 2022 ein Umsatz von knapp EUR 1,4 Mio. (+21% vs. 2021) erzielt werden. Durch die Expansion des D2C Konzepts auf weitere europäische Märkte, den Ausbau des Partnerärztenetzwerks sowie die Maximierung des Customer-Lifetime-Values wird für das laufende Geschäftsjahr 2023 ein weiteres Umsatzwachstum von +26% erwartet, welches erneut ausschließlich aus dem eigenen Cash-Flow finanziert wird.

Hierdurch wird nicht nur die Effizienz des Unternehmens deutlich, sondern auch das Potenzial für nachhaltiges Wachstum und Geschäftsentwicklung. Gleichzeitig ist davon auszugehen, dass bei einer zukünftigen Investition und Erhöhung der Marketingausgaben ein noch größeres Wachstum erzielt werden kann.

Der Verkaufspreis für 100% des Unternehmens beträgt min. EUR 3.5 Mio.

Jens Grasshoff, KENSINGTON Mergers & Acquisitions®
jg@kensington-ma.com