Information Memorandum (IM): Ihr Unternehmen im detaillierten Profil

Es umfasst zwischen 30 und 120 Seiten, Ihr Unternehmen steht darin im Mittelpunkt und für Investoren ist es ein unverzichtbares Informationsdokument: Das Memorandum ist die Basis für jeden Unternehmensverkauf und die damit verbundenen Präsentationsunterlagen. Im Gegensatz zum Kurzprofil/Teaser, der sich getreu seinem Namen auf das Kompakte beschränkt, ist das Information Memorandum sehr umfangreich.

Alles, was Unternehmensfremde, Investoren und Käufer über Ihr Unternehmen wissen müssen

Sie selbst kennen ihr Unternehmen natürlich bis ins Detail. Kaufinteressenten kennen jedoch in den meisten Fällen zunächst nur die Basisinformationen, vom Namen über die Größe bis hin zur Branche. Dies soll sich mit dem Information Memorandum ändern, weshalb ihm in M&A-Prozessen eine besondere Bedeutung zukommt.

In einem ersten Gespräch mit Ihrem KENSINGTON-Berater legen Sie den Grundstein. Von Fragebögen bis hin zum offenen Dialog lernt der Berater Ihr Unternehmen von Grund auf kennen. Anschließend erstellt er für Sie ein umfassendes Information Memorandum. Es ist der Dreh- und Angelpunkt der Unternehmensdokumentation und für alle Kaufinteressenten und Investoren von großer Bedeutung, wenn sie nach dem Teaser entschieden haben, dass das Unternehmen für eine Akquisition in Frage kommt – nun werden Informationen benötigt, die über den Teaser hinausgehen.

Bestandteile des Information Memorandum

Die genaue Auflistung und der Umfang können von Unternehmen zu Unternehmen variieren, in der Regel enthält das Information Memorandum jedoch folgende Angaben:

  • Informationen zum Geschäftsmodell und Businesspläne
  • Überblick über das Sortiment und Angebot
  • Vermögensdarstellung und Erfassen der Assets
  • Unternehmensstrategie, -philosophie und Marktpositionierung
  • Informationen zu Kunden, Zielgruppen, Märkten und dem Wettbewerb
  • Finanztechnische, betriebswirtschaftliche und Controlling-Unterlagen
  • Unternehmens- und Beteiligungsorganisation
  • Finanzierungen und Finanzierungskonditionen
  • Finanzierungsmöglichkeiten beim Kauf
  • Post-Merger-Informationen

Sie sehen also: Das Information Memorandum enthält Käufern nichts vor. Alle oben genannten Informationen spielen eine entscheidende Rolle bei der Entscheidung, ob eine Kaufoption ausgeübt wird oder nicht. Die Übergabe des Information Memorandums erfolgt immer erst nach Unterzeichnung einer zuvor erstellten Geheimhaltungsvereinbarung (NDA), um die Vertraulichkeit aller Informationen zu gewährleisten.

Aufarbeitung des Unternehmensportraits

Informationen werden heute digital aufbereitet, sowohl in Textform als auch in visuell ansprechenden Präsentationen. Dazu gehören auch Grafiken, Tabellen, Kennzahlen und andere Darstellungselemente, denn ein Information Memorandum muss immer einen hohen Informationsgehalt haben, soll aber auch Anreize für Kaufinteressenten schaffen und darf nicht spröde wirken.

Während des gesamten Prozesses findet eine Abstimmung zwischen Ihrem KENSINGTON-Berater und Ihnen als Unternehmer statt. Insbesondere bei längeren Verkaufsprozessen ist es nicht ungewöhnlich, dass einzelne Informationen nachträglich angepasst werden müssen. Darüber hinaus kann das Feedback von Investoren, die das Information Memorandum bereits erhalten haben, als Grundlage für eine weitere Optimierung dienen.

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Ohne die Erstellung und Übergabe des Information Memorandums gibt es keine Verhandlungen – und beidem geht eine gründliche, maßgeschneiderte Beratung voraus. Vereinbaren Sie jetzt einen Termin mit Ihren KENSINGTON M&A-Experten!